二季度體育概念股表現平淡。主要是受制于市場整體的虛弱。多數公司出現股價回歸,而二季度在市場下跌背景下資金多數選擇避險,真正被追捧的是如新能源汽車(後分化爲鋰礦、電池、整車、特斯拉概念等)産業鏈受益公司。體育類公司也多處于題材炒作處境而走勢較弱。
        
        奧運會賽事期間,體育板塊受到關注度明顯提升。我們認爲,新能源車概念在2016年的反復活躍將對市場價值投資理念的推行産生帶動作用,下半年體育板塊運行强弱將由其業績兌現速度的預期决定,體育産業鏈的下游企業獲得超額收益的概率更大。
        
        隨著收入水平提高和互聯網科技的普及應用,處于下游端的體育消費有望率先實現體育類上市公司的業績爆發。我國的體育消費市場與美國相比,隨著居民收入的提高,存在很大的開拓空間。特別地,新時代互聯網+體育對整個行業産生深刻影響。
        
        體育産業“十三五”規劃的出臺,提振體育行業的景氣度--同時重點扶持新型體育消費,如可穿戴的體育設備將成爲消費的熱點;另外鼓勵體育服務體育信息的消費,以及體育彩票創新步伐加快。我們看好體育消費的三個子板塊的投資價值--體育信息、體育衍生品以及體育智能穿戴消費。
        
        對于下半年投資標的,我們繼續關注前提推薦的雙象股份(002395.SZ)和信隆實業(002105.SZ),這兩家公司的轉型體育智能設備力度大,自身體量較小,股價彈性高,體育概念綜合屬性强;體彩銷售繼續看好鴻博股份(002229.SZ)。下半年看好的體育投資標的加入遠方光電(300306.SZ)和川大智能(002253.SZ),兩個公司分別在生物識別和VR産品中開拓布局,具有較好的跨界發展潜力。