發改委發文加快通用航空示範推廣

11月11日,發改委發布了《關于做好通用航空示範推廣有關工作的通知》,提出了“結合地方發展基礎和需求實際,分類推進通用航空基礎設施建設,提升服務保障能力;充分發揮示範帶動作用,形成可複製、可推廣的好經驗好做法,加快培育通用航空市場;以推進示範工程落地爲抓手,加强中央與地方合作,深化軍民融合,逐步解决制約通用航空業發展的瓶頸問題;鼓勵和擴大社會資本投資通用航空業,發揮各類投資主體的作用,强化交通服務,促進通用航空與旅游、體育等融合發展,拓展通用航空服務領域”的總體目標。在通用航空短途運輸網絡方面,《通知》提出“在一定區域內圍繞運輸機場形成若干通用機場與運輸機場相銜接的短途運輸網絡;適應偏遠地區、地面交通不便地區人民群衆出行需求,提供多樣化服務,實現常態化運輸;2018年底前能够初步形成網絡”的實施原則。在通用航空旅游方面,《通知》提出要“與重點旅游區深度融合,擁有良好的客源市場支撑;發展多類型、多功能的低空旅游産品和綫路,因地制宜,形成低空旅游環綫或網絡;2018年底前建成投入使用”。在航空飛行營地方面,《通知》提出要“具有一定的航空運動發展基礎,能够滿足航空體育消費需求;與地方旅游資源深度融合,發展趣味性、體驗型、豐富多樣的航空運動消費産品;2018年底前建成投入使用”。

行業觀點

國防軍工板塊:我們認爲周邊局勢持續緊張,資産證券化進程提速、軍民融合深度發展將會是下半年的催化劑,此前市場對軍工板塊關注度降低,板塊整體彈性减弱,隨著北斗進入立法期、國防科技建設步伐加快、中俄兩國加强軍事合作等新催化劑影響下,風向偏好有望回升,板塊中短期內將獲得超額收益,維持2016年階段性、結構性投資機會的判斷,以成長+改革兩條主綫爲抓手,布局國防信息化、科研院所改制、軍民融合三大方向。優先選取小市值、高成長、高彈性的投資標的。重點關注:威海廣泰(002111)、中航光電(002179)、航天電器(002025),建議關注:國睿科技(600562)、振芯科技(300101)、全信股份(000070)。

智能裝備板塊:在工業機器人方面,3C、鋰電池行業自動化設備需求旺盛,相關公司業績有望繼續快速增長;另外,人機協作、柔性化等工業機器人也是新的需求方向;産業鏈上,我們短期仍看好系統集成商的盈利性,長期看零配件是突破的關鍵。建議關注:智雲股份(300097)、贏合科技(300457)、先導智能(300450)、機器人(300024)等。在服務機器人方面,市場需求將超過工業機器人,我們看好家庭教育和陪護機器人市場,另外關注醫療服務機器人。建議關注:巨星科技(002444)。

油氣裝備板塊:2016年初以來,國際原油價格恢復上漲趨勢,原油價格從年初30美元/桶上漲到47美元/桶左右,漲幅較大,油氣板塊受到一定程度的重新關注。我們認爲,對2016年石油價格恢復程度市場普遍預期在60美元/桶以上,當前的油價仍未超出市場預期。以目前的油價,油公司資本支出仍會維持低位,油氣裝備需求不足,上市公司業績仍將在低位運行。建議密切關注油價上漲趨勢,繼續關注受油價短時間波動影響較小的惠博普(002554)等。

鐵路設備板塊:我們認爲鐵路行業投資邏輯整體分爲三條主綫,第一,鐵路作爲“一帶一路”重要基石,具有較强“走出去”能力的企業將獲得廣闊發展空間。第二,隨著鐵路存量的不斷累積,鐵路後市場將開啓千億盛宴。第三,城際和城市軌道交通將進入黃金髮展期,相關産業鏈,市場空間巨大。所以我們建議從鐵路運維、鐵路設備等行業選取具有較强整合能力以及業績支撑的投資標的。推薦重點關注神州高鐵(000008)、世紀瑞爾(300150)、鼎漢技術(300011)、晋西車軸(600495)、中國中車(601766)、康尼機電(603111)。